北交所部署2023年任務：堅持常態化發行 持續提升市場流動性和估值定價水平

挖貝網12月30日消息，近期北交所召開會議部署了2023年任務，會議強調將從進一步完善市場基礎功能、堅持推進常態化發行上市、堅持投融兩端平衡發展、著力提高上市掛牌公司質量、堅持筑牢風險防線等5個方面深化新三板改革、高質量建設北交所各項工作。

常態化發行方面，北交所將聚焦“科技”“中小”“民營”三個關鍵，提高市場準入的行業包容度，系統完善發行承銷制度，上市直聯審核增量擴面，打造“預期更明、效率更高、包容更強”的上市服務品牌。同時緊盯定價、限售、戰投、承銷、排期、研報覆蓋以及一二級市場平衡等關鍵環節、重點問題，形成合理的常態化發行上市節奏。

提升流動性發面，北交所將落地混合交易、融資融券制度，以提升市場流動性為導向持續優化市場交易制度和激勵約束機制。支持引導基金公司和各類資管機構基于北交所創新投資產品，進一步豐富投資工具。引導各方持續優化證券交易收費水平，降低投資者交易成本，引入第三方評估機制持續優化行情信息終端、交易及周邊系統，提升交易便利性。

會議還總結了北交所、新三板取得的成就。北交所、新三板致力于打造服務創新型中小企業主陣地，現有上市掛牌公司中，中小企業占比93%，占整個公開市場中小企業數量的八成以上，民營企業占比92%，部分企業在穩鏈補鏈強鏈方面發揮重要作用。北交所上市公司中，先進制造業、現代服務業、戰略性新興產業占比超八成。

以下為北交所、新三板提出的5個要點的詳細信息：

一是堅持改革創新引領，進一步完善市場基礎功能。深入推進股票發行注冊制改革，優化新三板掛牌準入條件，增強對創新企業的包容性和覆蓋面，評估優化北交所基礎制度，全面推進監管轉型，堅決承擔起發行上市審核的主體責任。著眼于更好服務國家戰略，立足市場發展階段，以高質量擴容為主線，股票市場堅持“數量是基礎、質量是關鍵、結構是重點”實現量質并舉。按照交易所發展的一般規律和基礎功能配置，進一步“擴品種”、“拓功能”，加快推進債券市場建設，逐步構建包含股票、債券、基金、資產證券化等品種的多元化產品體系，豐富市場投資工具和風險管理手段。推進新三板與區域股權市場制度性對接，試點推出“公示審查”制度，完善支持中小企業持續成長的全鏈條服務體系。穩步推進高水平制度型開放，支持創新型中小企業利用好兩個市場、兩種資源。

二是堅持推進常態化發行上市，更好服務創新型企業和民營企業發展。聚焦“科技”“中小”“民營”三個關鍵，提高市場準入的行業包容度，系統完善發行承銷制度，上市直聯審核增量擴面，打造“預期更明、效率更高、包容更強”的上市服務品牌。緊緊圍繞制造業重點產業鏈、科技創新等重點領域和薄弱環節，服務一批優質企業上市融資，切實支持傳統產業改造升級、戰略性新興產業培育成長、民營經濟和民營企業發展壯大。緊盯定價、限售、戰投、承銷、排期、研報覆蓋以及一二級市場平衡等關鍵環節、重點問題，形成合理的常態化發行上市節奏。支持上市公司高效、便捷開展再融資和并購重組。主動加強與國家部委、各級政府溝通對接，大力培育特色中介，大力倡導普惠金融意識，推動各類資源向創新型中小企業積聚，推動形成服務中小企業、民營企業創新發展的政策和工作合力。

三是堅持投融兩端平衡發展，持續提升市場流動性和估值定價水平。聚焦一二級市場均衡發展，以更大投入加強投資端建設，暢通各類投資者入市渠道，推動市場交易規模、市值規模與上市公司數量規模同步高質量擴容。指導發行人以投資者需求為導向提高信息披露精準度和有效性，搭建投資者與上市掛牌公司溝通平臺，推動形成投研服務市場化激勵機制，提升投融資對接效率。落地混合交易、融資融券制度，以提升市場流動性為導向持續優化市場交易制度和激勵約束機制。支持引導基金公司和各類資管機構基于北交所創新投資產品，進一步豐富投資工具。引導各方持續優化證券交易收費水平，降低投資者交易成本，引入第三方評估機制持續優化行情信息終端、交易及周邊系統，提升交易便利性。

四是堅持監管與服務并重，著力提高上市掛牌公司質量。全面落實證監會新一輪推動提高上市公司質量三年行動方案的各項措施，實施提高上市掛牌公司質量三年行動計劃，支持上市公司做優做強，服務掛牌公司規范發展。全面做好信息披露直通準備，強化上市公司信息披露主體責任，優化掛牌公司信息披露要求，降低掛牌公司規范成本。加強內部一體化監管協作，強化外部監管服務協同，用好科技監管手段，持續提升監管效能。著眼于提供全鏈條、全方位、個性化服務，優化市場服務體系，加大在地化服務力度，實施所司高管公司包干走訪行動，主動上門為上市公司提供精準服務，持續改進市場投研服務、信息服務、培訓服務，增強市場主體獲得感、滿意度。

五是堅持筑牢風險防線，牢牢守住不發生系統性風險的底線。牢牢把握“穩是大局”這個根本，把風險防控和安全生產工作擺在更加突出的位置，不斷深化市場規律認識，充分結合當前市場階段特點與風險特性，豐富完善政策工具箱。全面落實關于資本市場風險預防預警處置問責制度的要求，全流程全鏈條優化風險防控機制，重點關注市場流動性問題及中小企業受疫情影響出現的業績波動風險，深化公司風險分類管理，穩妥做好重點領域風險防范處置，切實維護市場平穩運行。落實“建制度、不干預、零容忍”要求，嚴厲打擊資金占用、內幕交易等違法違規行為，維護市場“三公”秩序，塑造良好市場生態。